WAP手机版 RSS订阅 加入收藏  设为首页
澳门威尼斯人官网
当前位置:首页 > 澳门威尼斯人官网

澳门威尼斯人官网:在温州借不到钱?温州的联合授信机制到底是怎么回事?

时间:2018/6/4 14:43:34  作者:  来源:  查看:35  评论:0
内容摘要:一个巴掌加不了杠杆俗话说,一个巴掌拍不响。同理,一个巴掌也加不了杠杆。此前杠杆过度了,如今债务违约了,企业和银行闹将到了衙门,各有各的理。但官府把企业和银行先各打一顿板子,一般不会打错。往往在信用违约事件发生时,我们才注意到这些企业的杠杆已经这么高了(而在出事前,他们会告诉你这是...
一个巴掌加不了杠杆

俗话说,一个巴掌拍不响。

同理,一个巴掌也加不了杠杆。

此前杠杆过度了,如今债务违约了,企业和银行闹将到了衙门,各有各的理。但官府把企业和银行先各打一顿板子,一般不会打错。

往往在信用违约事件发生时,我们才注意到这些企业的杠杆已经这么高了(而在出事前,他们会告诉你这是本行业正常的商业模式)。同样令人惊奇的是,在企业杠杆率慢慢升高的过程中,总有金融机构依然源源不断地输送融资。所以,双方各打一顿板子。

每一片雪花都不是无辜的。企业的过度融资,刚好遇上机构的过度放款,一拍即合,才有了今天的局面。阳光底下没什么新鲜事,这样的局面,数百年前发生过,几十年前发生过,哪怕只是几年前,也发生过。

而适当的解决方法,人家也已经探索过了。从现有资料上看,率先探索联合授信机制的,正是2011年开始处于信用风险漩涡中的温州。

02

过度授信之祸

2010年宏观调控之后,“四万亿”狂潮中过度杠杆的企业、过度放款的银行,开始尝到苦头。2011年,温州率先暴发中小企业流动性危机,很多过度负债、短借长投的企业,因为滚续不上短期负债,开始对高利贷违约。

此前民间的惯用做法,是企业先借一年以内的短期贷款,用于长期投资(一般是多元化投资,房产、矿产之类的,因为主业并不需要这么多资金,即“过度授信”)。当短期贷款到期后,先借民间借贷偿还贷款,然后等新的短期贷款批下来,再还民间借贷,这叫“过桥”。2010年宏观调控后,银行银根收紧,当企业照常去借了民间借贷偿还了银行贷款后,银行却突然说,它没钱放新贷款了……于是,企业便对民间借贷违约了。厉害之处在于,贷款是企业名义借的,毕竟是有限责任。而民间借贷一般是个人名义,是无限责任。于是,自杀、逃亡等恶性事件开始发生。

这时,风险会扩散。有些企业在多家银行借款(多头授信),各笔贷款的到期时间不一样,有一笔到期后,出现了上述的过桥失败,从而对民间借贷违约,企业经营陷入困境,其他贷款本来没到期,却陷入风险之中。其他银行为求自保,连哄带骗提前抽回贷款,导致这家原本可能还有救的企业,瞬间死亡了。这就是抽贷,它可以让一家本来不用死的企业瞬间死亡。

到了最风声鹤唳的时候,甚至一个企业主有点什么动静(比如出差在外手机没电了联系不上),被坊间讹传为出事,银行和债主们就来抽贷。害得那些企业主常备充电宝,手机一刻都不敢没电。

更加荒唐的事还有。有些总行不了解下面情况,发现温州行业出风险,不分青红皂白先削减或暂停当地分支机构权限,导致业务开展不了,白白流失好客户。

这就是信用风险。这东西很神奇,看不见摸不着,但只要信心崩了,这信用风险会沿着人心和谣言快速传染,最后各种离谱的事情都会发生,仿佛雪崩一般,结局惨烈。这时,“信心比黄金重要”。

这句话的意思是说,此时如果不重建信心,那么投入黄金是没有用的。因为,没有信心的黄金,也不是流动性。流动性=资金+信心。

03

联合授信的诞生

经历过这段苦痛之后,温州当地金融管理部门找准病灶,对症下药,开始试行银行的“企业授信总额联合管理”。2013年7日,全温26家银行共同签署《温州市银行业防控多头授信过度授信自律公约》,同一家企业的多家授信银行,开始实施联合管理,一方面防止过度授信,另一方面也防止其中个别银行抽贷。2013年9月,浙江省银监局指导浙江省银行业协会出台了《企业授信总额主办行管理试点办法》,在温州、绍兴、萧山(三个银行抽贷最猛的地方)等地区开展试点。而后,其他省区也有类似做法。

当时,当我们在辛勤地奔赴温州调研时,公司有位领导非常前瞻地跟我们讲,温州就是中国的缩影。如今,快5年过去了,随着监管从严,全国信用违约事件时有发生,银行“抽贷”迹象也有(信用债发行失败的效果与此类似)。当时温州的问题,现在是全国的问题。

近日,银保监会印发了《银行业金融机构联合授信管理办法(试行)》(以下简称《办法》),意味着联合授信这一地方探索出来的路子,开始在全国试行,在全国范围内挑选试点企业推行。联合授信机制建立前后,银行授信业务有何区别呢?

之前做法是:好企业为各银行争抢的对象,很多银行去上门营销。由于银行之间是同业竞争关系,因此往往并不交流沟通,即“背靠背”,各自给企业授信。放款后,放款记录会登记到央行征信系统,但会有一个月左右的时滞。其他银行(包括新上门的银行)一个月后才能通过征信系统查到企业银行融资情况(其他不进征信系统的融资则没办法,比如民间借贷等)。这已经为企业过度融资创造了空间(有些企业利用这一个月窗口期,多申请几家授信并同一天提款)。但是,有些银行,在指标压力下,即使看到企业已有不少借款,为争夺该客户,不但不会控制风险,反而会加入竞争,通过增加额度、降低利率等手段,试图在多家授信银行中抢占更多份额,进一步加剧了企业的过度杠杆(有些风控严格的银行,看到该企业已有多头授信,则会回避)。

但对于银行研究人员(比如我)来说,多头授信有个附带的好处,就是把不同银行放到同一客户服务中去直接比较,能够看出来各家银行风险控制、服务质量的差异(如果两家银行各自服务两家企业,有时候不具有可比性)。



威尼斯人 威尼斯人官网 威尼斯人网址 威尼斯人官网 威尼斯人网上娱乐 威尼斯人网址 威尼斯人网上赌场 澳威尼斯人线上娱乐 威尼斯人开户 威尼斯人开户 威尼斯人网上赌场 威尼斯人网址导航 威尼斯人官网 澳门威尼斯人开户 澳门威尼斯人网址 澳门威尼斯人注册 威尼斯人线上投注 威尼斯人网上娱乐 威尼斯人赌博平台 威尼斯人备用网址 澳门威尼斯人官网 威尼斯人网上开户 澳门威尼斯人赌城 威尼斯人官网开户 威尼斯人投注 威尼斯人网上投注 威尼斯人在线投注 澳门威尼斯人官网 威尼斯人开户 威尼斯人网址 tt娱乐 tt娱乐平台 tt娱乐官网 tt娱乐官网 tt娱乐场 tt娱乐开户 澳门星际 星际娱乐场 澳门星际官网 澳门永利 澳门永利官网 澳门永利娱乐场 澳门永利注册 澳门永利开户 澳门永利开户注册 现金网 现金网开户 现金网网址 电子游戏 mg电子游戏 pt电子游戏 mg摆脱电子游戏 MG电子游戏 mg电子官网 MG电子游戏 老虎机怎么玩 老虎机怎么玩 mg电子游戏娱乐场 mg摆脱游戏 mg电子游戏

相关评论

本类更新

本类推荐

本类排行

本站所有站内信息仅供娱乐参考,不作任何商业用途,不以营利为目的,专注分享快乐,欢迎收藏本站!
所有信息均来自:百度一下 (澳门威尼斯人官网)